Pourquoi ne pas éditer directement ta texture en y dessinant l'autre ?

    // set color for texture
    video::SColor color(255,255,0,0);
    // update texture with color
    s32* p = (s32*)texture->lock();
    for(s32 i=0; i<64*64; i++)
        p[i] = color.color;
    texture->unlock();

Tu remplaces la boucle for en parcourant la texture à dessiner et tu remplaces les pixels de la texture réceptrice par ceux de la donatrice.